美拟关闭“两房” 中共5千亿美元投资或损失惨重

 作者:干裢锵     |      日期:2017-06-04 07:25:23
据《华尔街日报》9日援引知情人消息称,美国白宫计划提出一项方案,逐步削弱联邦国民抵押贷款协会 (FannieMae,简称:房利美)与联邦住房贷款抵押公司(FreddieMac,简称:房地美)的作用,并最终将这两家机构关闭彭博社报导称,最迟本周五,财长盖特纳将公布具体计划 “两房”关闭中国投资损失不可估计 作为美国的“政府支持企业”,“两房”曾被认为不可能倒闭包括中国在内的多个国家持有超过1万亿美元“两房”债券,而中国是最大“债”主分析人士估计,中国持有约5,000亿美元的“两房”债券 美国金融分析师丁力接受大纪元记者采访时表示,次贷危机开始后,一些外国债权人出售了一些两房债,“两房”如果关闭,对中国的外汇储备毕竟不是好事,中国的巨额“两房”债能收回多少,要看各方博弈以及谈判结果 美国南卡罗莱纳大学艾肯商学院教授谢田表示,“两房”关闭,中国持有债券价值肯定会“缩水”,但具体缩多少,我们现在很难说在美国这种事情很常见,“两房”关闭会令投资者受到损失,而其它国家投资者的损失也是自己要承受的风险,对中国来说,这实际上变成了中共政府投资的风险, 由于“两房” 公司的债券属于“非政府担保债券”,如果“两房”关闭,兴业银行资深经济学家鲁政委对《经济参考报》说:“按照西方所一贯秉承的‘如果指望政府出钱救助私人机构,私人投资者自身也必须承担损失’的原则,中国投资者固然不会在‘两房’相关债券的投资上最终出现全损,但也几乎不可能全身而退!” 谢田表示,中国外汇储备投资“两房”的损失,换言之,可以说变成了将中共投资美国房地产的失败分摊到了中国老百姓的头上这可能会激起中国老百姓的民愤,但作为当官的来讲,可能不太在乎,“两房”事件早就出来了,也没见对当年作出投资决定的官员进行任何处理 美国政府可能不会担保“两房”债券 尽管中国外汇投资研究院院长谭雅玲对《新京报》表示,中国投资“两房”打水漂的可能性不大“两房”债券数额庞大,事关美国政府的信誉和国家形象,美国不会做出轻率决定,而会对市场有所交待 但此前以麦凯恩为首的共和党议员认为,不应以美国纳税人的金钱,补助外资应承担的风险美国甚至有智囊机构指出,如果中国做了不明智的投资,就应该承担后果,而不是由美国纳税人买单,因为“两房”的债券既然属于“非政府担保债券”,投资者获得了高于国债的利息,就不应该再受益于政府的救市政策 分析人士指出,所谓的“政府支持企业”本质上并不享有政府信用,美国政府尽管对中国做出的确保此类企业具备能力履行财务责任的承诺,其实不过是没有任何实质保障的“空头支票” 丁力表示,“两房”是政府扶持的企业,但不一定政府担保其所有债务因为现在美国政府自己的财政赤字居高不下,除非已有铁板钉丁的合约,政府将不愿担保,不然政治压力会很大 谢田说:“尽管购买‘两房’债券的其它国家如中国、日本、俄罗斯等都会给美国政府施加压力,但也不能阻止美国关闭‘两房’,除非奥巴马愿意继续救助‘两房’,但共和党也不一定同意”他认为,美国政府极可能将“两房”关闭,将来也可能再成立一个新的机构来支持美国房地产,但“两房”债券的损失,投资者也要承担 中国可能拥有5,000亿美元“两房”债券 “两房”计划关闭,中国外汇储备在“两房”债券上投资的损失成了中国民众关心的焦点,但中共官方从未公布究竟中国外汇储备中持有“两房”债券的数额 但根据2008年美国公布数据,截至2007年6月,海外投资者持有总计1.3万亿美元的长期美国国债,占此类债券总量的21.4% 美国前财长保尔森在其自传——《峭壁边缘》中明确指出,“外国投资者持有超过1万亿美元的由‘两房’发行或担保的债券,其中以日本、中国和俄罗斯为主” 同时,保尔森还在自传中透露,在次贷危机爆发时,俄罗斯和中国大幅卖出了美国政府担保的债券(包括“两房”债)俄罗斯几乎把手中的美国政府担保的债券全部卖光,约为1,700亿美元,而中国仅卖出了500亿美元 分析人士估计,假设当初卖出的都是“两房”债的话,目前日本和中国大致将分摊剩下的近1万亿美元“两房”债,中国估计将持有其中的约5,000亿美元 除了中共官方储备对“两房”债券的投资,一些中国金融机构也购买了部份“两房”债券例如,中国银行2010年中报显示,截至2010年6月30日,其持有美国房地美公司和房利美公司发行债券的账面价值为8.19亿美元(折合人民币55.59亿元);“两房”担保住房贷款抵押债券的账面价值为16.64亿美元(折合人民币113.02亿元) 中国购买巨额“两房”债券或有黑幕 “两房”危机浮出水面,有经济专家怀疑,中共利用外汇储备购买巨额“两房”债券有黑幕 香港区全国政协委员、金融专家刘梦熊曾在《我为人民鼓与呼》一文指出,中国买的是高风险,比例又这么大,这太不寻常了同样是亚洲大国印度,印度“房利美”、“房地美”债券持有量才2,300万美元而已,中国是印度的一点六万倍 刘梦熊曾针对中国外汇储备的投资问题表示,按国际金融交易惯例,购买债券、股票的仲介有佣金可收,佣金是2.5%,他质疑那些拍板操作的人,“所得的佣金流向如何有没有人以权谋私中饱私囊”并质问,“究竟有没有黑幕有没有人以权谋私中饱私囊” “两房”小资料 据了解,房利美成立于1938年美国经济大衰退时期,是罗斯福“新政”的一部份;而房地美成立于1970年它们都是由美国国会创建并获得政府信用支持,也被称为美国“政府支持企业”(GSE,Govern-mentSponsoredEnterprise)它们的主要职能是购买抵押贷款资产,然后将其重新打包为债券出售给投资者,从而支持美国的房地产市场 “两房”是美国房地产市场的支柱,两家机构承保或者购买的房地产贷款约占美国居民房地产市场的50%,次贷危机以来达到80%以上“两房”拥有和担保的资产规模约5.5万亿美元 美国“两房”引发的次贷危机被认为是2008年以来金融危机的祸首 美国政府于2008年9月份接管了“两房”的控制权,而且自那时以来,美国财政部已经投入了超过1,500亿美元的资金,用于弥补这两家公司因次级贷款而发生的亏损但收效不佳,“两房”持续亏损,股票表现惨淡 2010年7月8日,纽约和芝加哥证券交易所在开市前停止了房利美普通股和优先股交易退市前,房利美股价已跌至每股25美分房地美同日也从纽交所退市 据2010年11月评级机构标准普尔的一份报告预测,如果要完全救活“两房”,美国政府可能要投入高达7,000亿美元的巨额救助金 根据2010年7月份生效的多德-弗兰克金融改革法案,